Cuatrecasas asesoró a la Concesionaria Ruta Bogotá Norte S.A.S., y a sus accionistas Ashmore Colombia, OHLA Group y Grupo Ethuss Colombia, en la estructuración y cierre de una financiación sindicada por COP 1,2 billones, otorgada por MUFG Bank Ltd., JP Morgan Securities PLC y la Financiera de Desarrollo Nacional S.A. (FDN).

Serán destinados a las obras de ampliación de la Autopista Norte en Bogotá. Asimismo, asesoró a TMF Colombia Ltda. en calidad de agente de garantías local y agente de cálculo de la financiación a esta concesión vial. 

El proyecto Accesos Norte Fase II contempla la intervención de 17,96 kilómetros en este corredor vial estratégico para la conectividad entre Bogotá y los municipios del norte de Cundinamarca, a través de la ampliación y mejoramiento de la Autopista Norte entre las calles 191 y 245, con la construcción de dos nuevos carriles mixtos por sentido, la mejora de los carriles existentes, obras en la Carrera Séptima y la Perimetral de Sopó, una calzada exclusiva para Transmilenio que incluye carriles de adelantamiento en las nuevas estaciones proyectadas, así como nueva infraestructura para peatones y ciclistas. 

Manuel Quinche, socio director de la oficina de Cuatrecasas en Bogotá, comentó sobre esta transacción:

«Nos sentimos muy orgullosos de trabajar en las grandes obras que Bogotá y Colombia se merecen, a través de proyectos que transforman territorios y conectan oportunidades. El cierre de esta financiación constituye un hito para el desarrollo de infraestructura en Colombia, toda vez que respalda un proyecto del programa de Quinta Generación (5G) que fue estructurado bajo el esquema de Asociación Público-Privada (APP)». 

Retos regulatorios 

La operación destacó por su alto grado de sofisticación, al comprender la estructuración y el cierre de una financiación sindicada para un proyecto de infraestructura 5G con la participación de múltiples entidades financieras locales e internacionales sujetas a distintos requerimientos crediticios, regulatorios y contractuales, así como a trámites de licencias y permisos.

La transacción exigió diseñar y negociar una estructura de financiación que conciliara dichos requerimientos y, al mismo tiempo, abordara los retos regulatorios específicos derivados de la naturaleza y las características del proyecto. 

Natalia Arango, socia de Finance de Cuatrecasas, señaló: «Felicitamos a la Concesionaria Ruta Bogotá Norte por este hito de gran relevancia para la movilidad de la ciudad y su área de influencia. La coordinación lograda entre los financiadores, asesores y demás partes involucradas, junto con la implementación de soluciones jurídicas innovadoras para superar estos desafíos y asegurar la bancabilidad del proyecto, fueron determinantes para alcanzar con éxito el cierre financiero.

Una vez más, queda en evidencia la importancia de la colaboración que debe predominar entre el sector público y privado para el desarrollo de infraestructura estratégica». 

El equipo de Cuatrecasas que asesoró a la Concesionaria Ruta Bogotá Norte y sus accionistas estuvo liderado por los socios Manuel Quinche y Natalia Arango, con la colaboración de los abogados Valentina Bocanegra, María Alejandra Martínez e Isabel Ocampo, del área de Finance; y de Alejandro Manrique, de Corporate M&A. Por su parte, el equipo que asesoró a TMF Colombia estuvo liderado por el socio Juan Carlos Puentes, junto con los abogados Camila Orrego, Valeria Pombo y Pablo Amorocho, de Finance.